> S’informer sur les obligations réglementaires imposées par EMIR et les enjeux relatifs à ce reporting

> Connaître ses obligations en matière de reporting

> Mettre en place un dispositif de contrôle

1/ LES EVOLUTIONS DE LA REGLEMENTATION EMIR 

1. Les engagements du G-20

a/ Les objectifs du G20 sur la stabilité financière

b/ La réponse règlementaire mondiale

2. Les obligations en vigueur

 a/Périmètre et éligibilité

b/Les techniques d’atténuation des risques

• La confirmation rapide
• La valorisation
• La réconciliation des portefeuilles
• La compression des portefeuilles
• La résolution des différends

c/ Le clearing

• Le risque de contrepartie
• L’impact de la crise
• Les requirements
• Zoom sur le mécanisme de clearing
• Le mandat de clearing obligatoire
• Le rôle d’une CCP
• L’interposition
• Le netting multilatéral
• La garantie de bonne fin

d/ La collatéralisation

• Les Uncleared margin Rules (“UMR”)
• La marge initiale
• La marge de variation
• Les instruments impactés
• Cas pratique

e/ La déclaration au référentiel central (reporting au trade repository)

• Les requirements
• Réconciliations des données
• Les différents modèles de reporting TR

f/ Relations avec les pays tiers / équivalences / règles cross-border

3. Les nouvelles obligations

a/ EMIR REFIT

b/ EMIR 2.2

c/ Les impacts du Brexit

d/ Le rapport annuel 2020 sur la supervision et les sanctions EMIR

4. Les impacts EMIR sur la chaîne Front / Middle / Back office (schémas des worflows opérationnels)

a/ Les identifiants règlementaires

• LEI
• UTI
• UPI
• ISIN

b/ Les processus opérationnels (schémas) et les points d’attention

• Le matching automatique et manuel
• La valorisation
• La réconciliation des positions
• Le clearing
• Le collateral management
• La déclaration au référentiel central
• Dérivés OTC
• Dérivés listés
• Les demandes d’exemption

2/ QCM D’ÉVALUATION DES CONNAISSANCES